Member Login
Lost your password?
Not a member yet? Sign Up!

Legal update on Nuclear Agreement with Iran

July 17, 2015
By

 

imageIRAN

The International Law Firm Dechert gives a legal update on the Announced Nuclear Agreement with Iran underlying the main points : Significant Easing of Iran Sanctions in Sight, but Only Outside of the United States

Iran and the P5+1 countries (United States, Russia, China, United Kingdom, France and Germany) on 14 July 2015 announced their agreement on a comprehensive plan under which certain international sanctions against Iran will be eased in a phased manner in exchange for Iran meeting certain commitments regarding its nuclear program.

The Joint Comprehensive Plan of Action (“JCPOA”) still requires approval by all parties. Such approval is likely to be achieved, although it remains possible that hardliners in Washington or Tehran in particular might derail this process. Even once approved, the agreement will not lead to any immediate easing of sanctions imposed against Iran by the United States, European Union or other countries. Certain sanctions will be lifted under the agreement, but only once the international community has verified that Iran is complying with its nuclear-related commitments. Once this happens, the EU has committed that it will lift most of the nuclear-related economic and financial sanctions which it currently imposes on Iran. However the US commitment is more limited: secondary sanctions – i.e., those applying to non-US persons – will be lifted, but primary sanctions will continue to prohibit US persons from engaging in most transactions involving Iran even after such verification occurs.

I. Timing of Sanctions Relief

Under the JCPOA, there will be no immediate relief from either EU or US sanctions against Iran. Instead, certain sanctions will be eased as two key milestones (the so-called “Implementation Day” and “Transition Day”) related to the implementation of the JCPOA are reached – and this will not occur for several months. The JCPOA identifies four relevant steps in the easing of sanctions:

“Finalisation Day”: The date on which JCPOA negotiations concluded (14 July 2015).
“Adoption Day”: The date on which the JPCOA is deemed to come into effect. This will occur 90 days after the UN Security Council adopts a resolution endorsing the JCPOA and terminating (with effect from Implementation Day) the current UN sanctions on Iran, subject to snap-back in the event of significant non-performance by Iran (or at an earlier date by mutual consent).
“Implementation Day”: The date on which the International Atomic Energy Association (“IAEA”) verifies that Iran has implemented various nuclear-related commitments. At this point the UN, EU and US will lift/ease certain sanctions against Iran (as described in more detail below).
“Transition Day”: The earlier of eight years after Adoption Day or the date on which the IAEA verifies that all nuclear material in Iran is for peaceful purposes only. At that time, the EU and US will fully terminate the sanctions measures that will be suspended on Implementation Day.

Pursuant to the Iran Nuclear Review Act passed earlier this year, the US Congress has 60 days to review and approve the deal. Although the JCPOA does not refer to this period, it is understood that the UN Security Council will wait for Congress to approve the deal before it lifts the UN sanctions. While Congress may not need the full 60 days, this means that the UN resolution might not be put up for approval for 60 days, with Adoption Day occurring 90 days after that (unless an earlier date is agreed) – so Adoption Day might be at least five months away. Only at that stage does the JCPOA even come into effect such that the IAEA can start its verification. Implementation Day is not, therefore, likely to occur until 2016.

II. Nature of Sanctions to be Eased

Both the United States and European Union have confirmed that certain measures against Iran that have been suspended since January 2014 will continue to be suspended while the JCPOA is implemented. On Implementation Day, additional sanctions will be eased as follows:

A. United States

Despite the significance of the JCPOA, all US sanctions against Iran that are applicable to US persons – and to non-US entities that are owned or controlled by US persons – will remain in effect. Such persons will remain broadly prohibited from engaging in almost all trade with Iran. In addition, pending further guidance from the US Government, it appears that non-US persons will continue to be restricted from engaging in most transactions denominated in US dollars with Iran, as US correspondent banks will continue to reject such transactions in most instances.

However, US secondary sanctions that target non-US persons who engage in certain activities will be eased on Implementation Day as Iran’s nuclear-related commitments are verified by the IAEA. In particular, on Implementation Day, the United States will waive or terminate almost all secondary sanctions that currently authorize the imposition of penalties against non-US persons that engage in certain activities involving Iran, including transactions involving Iran’s financial, energy, shipping, automotive and precious metals industries.

The United States also will establish a favorable licensing regime with respect to certain transactions involving Iran, including transactions involving: (i) non-US entities that are owned or controlled by US persons and are seeking to engage in “activities consistent with the JCPOA” (the exact scope of relevant activities is unclear at this time); (ii) the export of US-origin commercial aircraft and related parts, components and services for Iran’s civil aviation industry; and (iii) the import of Iranian-origin carpets and food (including pistachios and caviar) into the United States.

The United States also committed to removing an extensive list of individuals and entities connected to Iran from the SDN List. As a result, US persons no longer will be required to block the property of such persons (though US persons will remain prohibited from dealing with any such persons that are located in Iran). Non-US persons also will not be subject to potential penalties under US secondary sanctions for engaging in transactions with such persons.

B. European Union

The EU will lift most of its nuclear-related economic and financial sanctions. This includes its sectoral sanctions restrictions (on banking, insurance, SWIFT, oil and gas, petrochemicals, graphite, certain precious metals, etc.) and the asset freeze on most listed persons and entities. It will, however, retain some elements (e.g., arms restrictions, related transport provisions, some nuclear-proliferation related measures, and some asset freezes), as well as the sanctions imposed on Iran in relation to human rights, which largely consist of an asset freeze regarding those believed to have been responsible for serious human rights violations in Iran (and which are set out in a different legal instrument to the nuclear-related sanctions).

C. Other Countries

Other countries which apply only the mandatory UN sanctions can be expected to lift their restrictions (the UN resolution will provide for its sanctions to be lifted from Implementation Day). However the US and the EU are not the only jurisdictions to apply more comprehensive restrictions on Iran. It remains to be seen what countries such as Canada, Norway, Japan, Switzerland and Australia will do, although it seems likely that they will align with either the US or the EU approach.



Previous articles

RSS IHT Global Business

RSS France 24 Monde

RSS France 24 Arabic

  • المدعية بالتحرش على القاضي المرشح للمحكمة العليا الأمريكية توافق على الإدلاء بشهادتها September 22, 2018
    وافقت الباحثة الجامعية، كريستين بلازي فورد، التي تتهم مرشح ترامب للمحكمة العليا الأمريكية ،بريت كافانا، بالاعتداء الجنسي عليها، في وقائع تعود إلى العام 1980، على طلب مجلس الشيوخ بالإدلاء بشهادتها تحت القسم أمام اللجنة القضائية في مجلس الشيوخ الأسبوع المقبل . وستستمع اللجنة القضائية ورئيسها إلى أقوالها بالإضافة إلى أقوال بريت كافانا.
  • اتفاق بين الفاتيكان والصين بشأن تعيين الأساقفة September 22, 2018
    أعلن الفاتيكان السبت التوصل لاتفاق تاريخي مع بكين حول الجهة المخوّلة تعيين أساقفة في الصين، في خطوة يمكن أن تمهد لتطبيع العلاقات بين الكنيسة الكاثوليكية وأكبر دول العالم من حيث عدد السكان. ودخل الاتفاق حيز التنفيذ عقب اعتراف البابا فرنسيس بسبعة أساقفة عينتهم بكين.
  • حكومة الوفاق تدعو الأمم المتحدة إلى وضع حد لمعارك طرابلس September 22, 2018
    دعت الحكومة الليبية، المعترف بها دوليا، الأمم المتحدة لاتخاذ إجراءات عملية أكثر حزما وفاعلية لحماية المدنيين ووضع حد للمعارك في محيط العاصمة طرابلس، والتي أسفرت الهجمات عليها، منذ أواخر آب/أغسطس الماضي، عن أكثر من مئة قتيل، بحسب السلطات الصحية التابعة لحكومة الوفاق الوطني.
  • بكين تستدعي السفير الأمريكي لتسليمه مذكرة احتجاج على عقوبات واشنطن العسكرية September 22, 2018
    استدعت وزارة الخارجية الصينية السبت السفير الأمريكي في بكين وسلمته احتجاجا رسميا على العقوبات الأمريكية المفروضة على الصين لشرائها أسلحة روسية، وفق ما نقلته "صحيفة الشعب" الناطقة باسم الحزب الشيوعي الحاكم. وكانت واشنطن قد فرضت عقوبات مالية على وحدة أساسية في وزارة الدفاع الصينية بسبب شراء طائرات مقاتلة من طراز سوخوي (سو-35)من روسيا.
  • اتهام سعد لمجرد بالاغتصاب يفتح ملف العنف ضد النساء في المغرب September 22, 2018
    فتحت تهم الاغتصاب الموجهة للفنان المغربي سعد لمجرد ملفا شائكا في العالم العربي عامة وفي المغرب خاصة. وعادت ظاهرةالعنف ضد المرأة إلى واجهة الجدل في المغرب و تداولت مواقع التواصل الاجتماعي العديد من المقالات المنددة بالعنف ضد النساء المغربيات. واستشهد العديد من رواد مواقع التواصل بـ"قضية خديجة" التي سبق وأثارت جدلا واسع النطاق.
  • تصريحات فرانسوا هولاند حول صفقة طائرات "رافال" الفرنسية تثير جدلا في الهند September 22, 2018
    أحيا الرئيس الفرنسي السابق فرانسوا هولاند الجمعة الجدل في الهند حول شراء 36 طائرة مقاتلة من طراز "رافال" في 2016، بتأكيده لموقع "ميديابارت" أن فرنسا "لم تختر" الشريك الهندي لمجموعة "داسو".
  • تذكرة عودة إلى كمبالا September 22, 2018
    عيدي أمين دادا، رئيس أوغندا المستبد في السبعينيات، يثير الآن آراء متضاربة لدى المواطنين. البعض لا يتذكر سوى مئات الآلاف من الموتى والمعذبين. أما الشباب الذين لم يعيشوا تلك الفترة، فإنهم يفضلون تذكر وجه غير معروف كثيرا، وجه باني البلد والوطني والمدافع عن الاستقلال. إلا أن الحلم بعصر ذهبي قد فات أوانه اليوم. تقرير: تيس […]
  • الحركى يطالبون فرنسا بإقرار قانون يعترف بتضحياتهم خلال حرب الجزائر September 22, 2018
    يعلن الرئيس الفرنسي الاثنين المقبل عن سلسلة من الإجراءات لمساعدة الحركى وأولادهم، أبرزها تخصيص 40 مليون يورو على مدى أربع سنوات لتحسين ظروف معيشتهم. لكن جمعيات الحركى تطالب بإقرار قانون عام يعترف بالتضحيات التي قدمها هؤلاء المحاربين في صفوف الجيش الفرنسي خلال حرب التحرير بالجزائر.
  • الهند: توقيف أسقف متهم باغتصاب راهبة 13 مرة September 22, 2018
    بموجب قرار من البابا فرنسيس، أقيل الأسقف الكاثوليكي فرنكو مولاكال الخميس، وتم إيقافه الجمعة في الهند. والأسقف متهم باغتصاب راهبة مرات عدة بين 2014 و2016. وتعد الانتهاكات الجنسية التي ارتكبها رجال الدين من أكبر الفضائح التي هزت أركان الكنيسة الكاثوليكية في السنوات الأخيرة.
  • استياء العديد من الجزائريين بعد قرار ماكرون تكريم الحركى September 22, 2018
    قرر الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون تكريم 6 حركى ومؤسسة جمعية لهم إلى درجة جوقة الشرف برتبة فارس، وهي أعلى رتبة تكريم تمنحها الدولة الفرنسية. ولم يرق هذا القرار للكثير من الجزائريين إذ يعتبرون الحركى الذين حاربوا في صفوف الجيش الفرنسي خلال حرب تحرير الجزائر (1954-1962) من الخونة.
  • ارتفاع حصيلة ضحايا الهجوم الذي تبناه تنظيم "الدولة الإسلامية" على عرض عسكري في الأهواز September 22, 2018
    لقي 29 شخصا مصرعهم وأصيب 57 آخرون على الأقل السبت، في اعتداء استهدف عرضا عسكريا في الأهواز بجنوب غرب إيران، وذلك بحسب ما أوردت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية. ولاحقا، تبنى تنظيم "الدولة الإسلامية" هجوم الأهواز. وكان وزير الخارجية محمد جواد ظريف قد اتهم في وقت سابق "نظاما أجنبيا" تدعمه الولايات المتحدة بالضلوع في الاعتداء، متوعدا […]
  • الأمم المتحدة: تبني قرار لتعزيز أداء قوات حفظ السلام September 22, 2018
    تبنى مجلس الأمن الجمعة قرارا يهدف إلى تشديد رد الأمم المتحدة على سلوك قوّات حفظ السلام. وتقدمت الولايات المتحدة بمشروع القرار من أجل تحسين أداء قوات حفظ السلام، إلا أن روسيا عارضته بشدة. وتواجه بعثات الأمم المتحدة لحفظ السلام موجة من الادعاءات المتعلقة باعتداءات جنسية والفشل في تقديم المساعدة لمدنيين محاصرين.