Member Login
Lost your password?
Not a member yet? Sign Up!

Legal update on Nuclear Agreement with Iran

July 17, 2015
By

 

imageIRAN

The International Law Firm Dechert gives a legal update on the Announced Nuclear Agreement with Iran underlying the main points : Significant Easing of Iran Sanctions in Sight, but Only Outside of the United States

Iran and the P5+1 countries (United States, Russia, China, United Kingdom, France and Germany) on 14 July 2015 announced their agreement on a comprehensive plan under which certain international sanctions against Iran will be eased in a phased manner in exchange for Iran meeting certain commitments regarding its nuclear program.

The Joint Comprehensive Plan of Action (“JCPOA”) still requires approval by all parties. Such approval is likely to be achieved, although it remains possible that hardliners in Washington or Tehran in particular might derail this process. Even once approved, the agreement will not lead to any immediate easing of sanctions imposed against Iran by the United States, European Union or other countries. Certain sanctions will be lifted under the agreement, but only once the international community has verified that Iran is complying with its nuclear-related commitments. Once this happens, the EU has committed that it will lift most of the nuclear-related economic and financial sanctions which it currently imposes on Iran. However the US commitment is more limited: secondary sanctions – i.e., those applying to non-US persons – will be lifted, but primary sanctions will continue to prohibit US persons from engaging in most transactions involving Iran even after such verification occurs.

I. Timing of Sanctions Relief

Under the JCPOA, there will be no immediate relief from either EU or US sanctions against Iran. Instead, certain sanctions will be eased as two key milestones (the so-called “Implementation Day” and “Transition Day”) related to the implementation of the JCPOA are reached – and this will not occur for several months. The JCPOA identifies four relevant steps in the easing of sanctions:

“Finalisation Day”: The date on which JCPOA negotiations concluded (14 July 2015).
“Adoption Day”: The date on which the JPCOA is deemed to come into effect. This will occur 90 days after the UN Security Council adopts a resolution endorsing the JCPOA and terminating (with effect from Implementation Day) the current UN sanctions on Iran, subject to snap-back in the event of significant non-performance by Iran (or at an earlier date by mutual consent).
“Implementation Day”: The date on which the International Atomic Energy Association (“IAEA”) verifies that Iran has implemented various nuclear-related commitments. At this point the UN, EU and US will lift/ease certain sanctions against Iran (as described in more detail below).
“Transition Day”: The earlier of eight years after Adoption Day or the date on which the IAEA verifies that all nuclear material in Iran is for peaceful purposes only. At that time, the EU and US will fully terminate the sanctions measures that will be suspended on Implementation Day.

Pursuant to the Iran Nuclear Review Act passed earlier this year, the US Congress has 60 days to review and approve the deal. Although the JCPOA does not refer to this period, it is understood that the UN Security Council will wait for Congress to approve the deal before it lifts the UN sanctions. While Congress may not need the full 60 days, this means that the UN resolution might not be put up for approval for 60 days, with Adoption Day occurring 90 days after that (unless an earlier date is agreed) – so Adoption Day might be at least five months away. Only at that stage does the JCPOA even come into effect such that the IAEA can start its verification. Implementation Day is not, therefore, likely to occur until 2016.

II. Nature of Sanctions to be Eased

Both the United States and European Union have confirmed that certain measures against Iran that have been suspended since January 2014 will continue to be suspended while the JCPOA is implemented. On Implementation Day, additional sanctions will be eased as follows:

A. United States

Despite the significance of the JCPOA, all US sanctions against Iran that are applicable to US persons – and to non-US entities that are owned or controlled by US persons – will remain in effect. Such persons will remain broadly prohibited from engaging in almost all trade with Iran. In addition, pending further guidance from the US Government, it appears that non-US persons will continue to be restricted from engaging in most transactions denominated in US dollars with Iran, as US correspondent banks will continue to reject such transactions in most instances.

However, US secondary sanctions that target non-US persons who engage in certain activities will be eased on Implementation Day as Iran’s nuclear-related commitments are verified by the IAEA. In particular, on Implementation Day, the United States will waive or terminate almost all secondary sanctions that currently authorize the imposition of penalties against non-US persons that engage in certain activities involving Iran, including transactions involving Iran’s financial, energy, shipping, automotive and precious metals industries.

The United States also will establish a favorable licensing regime with respect to certain transactions involving Iran, including transactions involving: (i) non-US entities that are owned or controlled by US persons and are seeking to engage in “activities consistent with the JCPOA” (the exact scope of relevant activities is unclear at this time); (ii) the export of US-origin commercial aircraft and related parts, components and services for Iran’s civil aviation industry; and (iii) the import of Iranian-origin carpets and food (including pistachios and caviar) into the United States.

The United States also committed to removing an extensive list of individuals and entities connected to Iran from the SDN List. As a result, US persons no longer will be required to block the property of such persons (though US persons will remain prohibited from dealing with any such persons that are located in Iran). Non-US persons also will not be subject to potential penalties under US secondary sanctions for engaging in transactions with such persons.

B. European Union

The EU will lift most of its nuclear-related economic and financial sanctions. This includes its sectoral sanctions restrictions (on banking, insurance, SWIFT, oil and gas, petrochemicals, graphite, certain precious metals, etc.) and the asset freeze on most listed persons and entities. It will, however, retain some elements (e.g., arms restrictions, related transport provisions, some nuclear-proliferation related measures, and some asset freezes), as well as the sanctions imposed on Iran in relation to human rights, which largely consist of an asset freeze regarding those believed to have been responsible for serious human rights violations in Iran (and which are set out in a different legal instrument to the nuclear-related sanctions).

C. Other Countries

Other countries which apply only the mandatory UN sanctions can be expected to lift their restrictions (the UN resolution will provide for its sanctions to be lifted from Implementation Day). However the US and the EU are not the only jurisdictions to apply more comprehensive restrictions on Iran. It remains to be seen what countries such as Canada, Norway, Japan, Switzerland and Australia will do, although it seems likely that they will align with either the US or the EU approach.



Previous articles

RSS The NYT

RSS IHT Global Business

RSS NYT ART

RSS France 24 Monde

RSS France 24 Arabic

  • تيلرسون يحض أطراف الأزمة الخليجية على التفاوض خلال لقاء نظيره القطري June 27, 2017
    يستقبل وزير الخارجية الأمريكي ريكس تيلرسون نظيره القطري محمد بن عبد الرحمن آل ثاني في مقر وزارة الخارجية في واشنطن لبحث سبل خفض التوتر بسب الأزمة الخليجية بين قطر والسعودية وحلفائها. وكان تيلرسون قد حاول التهدئة من خلال إجراء اتصالات هاتفية مع الرياض والدوحة بعد رفض قطر لشروط وصفتها بغير الواقعية لرفع المقاطعة الدبلوماسية والتجارية […]
  • اتهام الرئيس البرازيلي ميشال تامر بتلقي رشوة قدرها نصف مليون ريال برازيلي June 27, 2017
    طلب المدعي العام البرازيلي رودريغو جانو من المحكمة العليا توجيه الاتهام رسميا إلى الرئيس البرازيلي ميشال تامر بتلقي رشوة قيمتها نصف مليون ريال برازيلي من شركة متورطة في فضيحة فساد ضخمة. وقد تهدد هذه الخطوة بالإطاحة بميشال تامر ومحاكمته بتهمة جنائية فيما يعتبر سابقة. ويتوجب الحصول على موافقة ثلثي النواب في البرلمان لتوجيه الاتهام رسميا […]
  • واشنطن تتوعد الأسد بدفع ثمن باهظ إذا شن هجوما كيميائيا جديدا June 27, 2017
    ذكر المتحدث باسم البيت الأبيض بأنه تم رصد "استعدادات محتملة" لشن هجوم كيميائي جديد مماثلة للاستعدادات التي سبقت الهجوم الذي شنه النظام في الرابع من أبريل/نيسان الماضي والذي ردت عليه الولايات المتحدة بضربة عسكرية غير مسبوقة. وأضاف المتحدث شون سبايسر بأنه في حال تم الهجوم فإن بشار الأسد ونظامه سيدفعان "ثمنا باهظا".
  • النيجر: الجيش ينقذ 24 مهاجرا في قلب الصحراء ومخاوف من مقتل العشرات June 26, 2017
    تمكن جيش النيجر الأحد من إنقاذ 24 مهاجرا بعد أن تقطعت بهم السبل في قلب الصحراء شمالي البلاد، بعدما تخلى عنهم مهربوهم على الطريق إلى أوروبا عبر ليبيا من دون غذاء أو مياه. وتخشى السلطات من وفاة العشرات من المهاجرين، حيث أشار الناجون أنهم كانوا 70 شخصا يستقلون ثلاث سيارات.
  • وزير خارجية ألمانيا: مطالب السعودية وحلفائها لقطر "استفزازية جدا" June 26, 2017
    وصف وزير الخارجية الألماني سيغمار غابرييل الاثنين قائمة المطالب التي قدمتها السعودية وحلفاؤها لقطر "بالاستفزازية جدا"، مشيرا إلى أنه سيكون من الصعب تنفيذها. من جانبه، حث وزير الخارجية الإيراني محمد جواد ظريف من برلين الدول الأوروبية على استغلال نفوذها لنزع فتيل الأزمة الخليجية، كما دعا إلى إنهاء صراع التسلح في المنطقة.
  • الحكومة الإسرائيلية تتخلى عن خطة الصلاة المختلطة أمام حائط المبكى June 26, 2017
    تخلت الحكومة الإسرائيلية الأحد عن خطة كانت قد أقرتها في السابق تسمح للنساء والرجال بالصلاة المختلطة أمام حائط المبكى في القدس. قرار الحكومة الإسرائيلية جاء استجابة لضغوط أحزاب دينية متشددة وأثار انتقادات من منظمات يهودية داخل إسرائيل والولايات المتحدة.
  • ماي تطمئن مواطني الاتحاد الأوروبي حول أوضاعهم بعد انفصال بريطانيا June 26, 2017
    حاولت رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي الاثنين طمأنة مواطني الاتحاد الأوروبي المقيمين في بلادها حول مصيرهم عقب البريكسيت. وأكدت ماي أنه لن يطلب من أي مواطن من الاتحاد الأوروبي مغادرة المملكة المتحدة. وشددت على أن العرض البريطاني لمواطني الاتحاد مرهون "بالمعاملة بالمثل" لنحو مليون بريطاني يقيمون في دول الاتحاد الأوروبي.
  • إلغاء تقليد إقامة حفل إفطار للمسلمين بالبيت الأبيض الذي تعود جذوره لعام 1805 June 26, 2017
    أوقف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تقليدا تعود جذوره لنحو قرنين بإقامة إفطار للجالية المسلمة ببلاده في البيت الأبيض خلال شهر رمضان، واكتفى بتوجيه تحياته الحارة للمسلمين بمناسبة عيد الفطر. ويعود أول حفل إفطار أقيم في البيت الأبيض إلى عهد توماس جيفرسون الذي أقام حفل إفطار في نهاية 1805 على شرف سفير تونس سليمان ميليميلي.
  • المحكمة العليا الأمريكية تسمح بتطبيق جزئي لمرسوم ترامب حول الهجرة June 26, 2017
    وافقت المحكمة العليا في الولايات المتحدة الاثنين على العمل جزئيا بتنفيذ مرسوم ترامب حول الهجرة الذي يحظر دخول مواطني ست دول إسلامية إلى البلاد. وقررت المحكمة النظر بشأن قانونية المرسوم في أكتوبر/تشرين الأول المقبل.
  • لقاء ترامب بنظيره الهندي: رغبة في التقارب رغم كثرة الخلافات June 26, 2017
    يستقبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب نظيره الهندي ناريندرا مودي في البيت الأبيض الاثنين في أول لقاء بينهما. وتتركز المحادثات بين الرئيسين على قضايا الأمن في أفغانستان والعلاقات الثنائية لا سيما مسألة تأشيرات دخول الأيدي العاملة الهندية إلى الولايات المتحدة.
  • البحرين تتهم قطر بالسعي إلى "تصعيد عسكري" عبر "جلبها للجيوش الأجنبية" June 26, 2017
    قال وزير الخارجية البحريني الشيخ خالد بن أحمد آل خليفة الاثنين عبر حسابه على تويتر إن "جلب الدوحة للجيوش الأجنبية ومدرعاتها هو بمثابة تصعيد عسكري تتحمله قطر". يذكر أن الجيش التركي قد أعلن الخميس عن وصول خمس مدرعات و23 جنديا إضافيا إلى القاعدة العسكرية التركية في قطر.
  • ما هي دوافع الدعم التركي للدوحة في الأزمة الخليجية؟ June 26, 2017
    اعتبر الرئيس التركي رجب طيب أردوغان أن قائمة الشروط التي تلقتها الدوحة لإنهاء المقاطعة المفروضة عليها من قبل السعودية والإمارات ومصر والبحرين "مخالفة للقانون الدولي" وتتجاوز الحدود لتشكل "اعتداء" على حقوق بلد مستقل. فما هي دوافع هذا الدعم الذي تبديه تركيا للدوحة؟